台股除權息 期貨套利交易 20240702，今天要討論的是：外資期貨空單超高，其實是除息的套利與避險。這個例子是盤後突然研究出來的，只要跟股票操作有關，都和時間有關必須要提前來講一下～外資期貨空單爆量、台股七月除權息、外資買現貨空指數、除息的套利操作、七月的交易風險。
台股除權息 期貨套利交易 影片
Hi 我是亞瑟我有三高
今天是2024年7月2號
今天要討論的是
外資期貨空單超高
其實是除息的套利
當然啦 還要講一下今天的期貨
台股除權息 期貨套利交易
- 2024/07/02 期貨
- 外資期貨空單爆量
- 台股七月除權息
- 外資買現貨空指數
- 除息的套利操作
- 七月的交易風險
其實今天原本是要講蘋果設備的AI的
那 個東西就放到明天吧
因為今天這個例子呢
是我盤後突然研究出來的一個心得
這個很重要
只要跟股票操作有關的東西都和時間有關
必須要提前來講一下
所以原本這週
想要整週都討論AI的
但是沒辦法
還是要插一下玩股票的事情
現在比未來重要多了
2024/07/02期貨
- 開盤多單進場
- 下殺捨不得逃
- 等翻轉賠更多
- 不預設漲跌
- 多空都做更彈性
今天的期貨其實是蠻刺激的
7月2號
今天開盤當然多單進場
進場之後就下殺
下殺的時候有點捨不得
想說我再等一下 再等一下
結果為了要等那個翻轉
反而越賠越多
所以下殺的時候
其實我停損沒有停得很漂亮
我沒有停在一開始
我停在中間快下面的地方
所以賠一大筆
停損之後呢
我就檢討我自己
其實在盤整盤裡面
我應該不預設漲跌的
應該是看什麼做什麼才對
既然是這樣子
那我就應該改變我的想法
表示說我應該多空都要做
這樣子反而更彈性啊
所以呢 想通之後
收拾我自己的心情
又重新進場
進場之後就
有多的我就做
一小段一小段往上做
往下翻的時候呢
這邊有賠一點點
但是沒關係
發現賠了之後
我就立刻把腦袋轉成空的
所以這邊就再做一段空單
啊 非常開心
那到這段平盤之後
我就不做了
後面就整個放棄了
因為後面看不懂
看不懂的不做
外資期貨空單爆量
- 台指期未平倉空單
- 外資將近3萬口
- 市場擔心或有變動
- 亞瑟同步清空持股
- 小朋友學投資說是避險
這次要談的是
外資期貨的空單爆量事件
各位可以看到螢幕上的圖
六月下旬之後
外資就一直不斷地加空單
越加越多
外資未 平倉的空單
總體而言已經到了
三萬口的地步了
那這個時候
很多人會擔心市場有變動
而且也有很多人說
外資是不是要殺盤啊
是不是有更重要的事情
是外資知道的
我們不知道的
依照過去的經驗
外資空單變這麼多的時候
通常都會有點事情
所以我自己非常害怕
加上最近又是盤整盤嘛
所以我就把我的持股全部清掉了
現在手上一股都沒有
而且我的期貨也不過夜
我害怕成這個樣
算是驚弓之鳥
賠過之後就害怕了啦
寧願不賺錢也不想要賠錢
就是心態很弱啊
可是這件事情一直在我心中
紮下一個根
真的是這樣子嗎
外資不可能這麼傻吧
我們台股一直漲耶
他就一直空單
這不是白痴了嗎
直到昨天聽Podcast
聽到一個節目叫小朋友學投資
裡面娓娓提到一句話
說這件事情其實是
外資在做避險
在做套利的事情
所以他覺得不是那麼緊張
可是就沒有再多做解釋了
這樣子引起我的興趣
我就開始做研究
終於我得到了答案
真的是外資在套利
而且外資在避險
那怎麼做的呢
後面和大家好好來講
台股七月除權息
- 七月除權息的大月
- 除權息會降低股價
- 大盤指數也會降低
- 分別計算權重影響
- 推算應有下跌217點
在台股的行程裡面
七月份是我們除權息的旺季
我們七月份的時候
會有很多的股票會發股息
這個時候因為會發股息
股息發出去之後
股價自然就會往下掉一點
發兩塊就減兩塊
發十塊就減十塊
股價掉那自然大盤的指數
也會跟著一起掉
所以說我們如果計算了
整個七月份要除權息的股票
他們會降低的金額
再搭配著股票
在大盤裡面的權重
分別計算之後
我們大概可以得出
七月份應該會有
大約兩百點左右的下跌
當然每個地方的計算方式
不太一樣規則也不太一樣
但是差不多就是兩百點上下
像在這邊就是一百九十九點
連結放在這邊
各位可以把它抓起來去看一下
今天2024年7月2號的收盤價來看
今天的加權指數是22879
可是我們的期貨是22828
所以我們的台指期
是低於台灣指數的
可是它低的程度只有低51點
可是我們剛才前面上一頁有說
應該要有兩百點的跌幅的
台指期應該要比我們的指數低兩百點
可是現在只有低51點
換句話說中間就有套利的空間
外資買現貨空指數
- 外資買超00940
- 元大台灣價值高級ETF
- 買超金額大約65億
- 做多高配息的穩健股票
- 以及其他高配息金控
- 同時放空台指期套利
那外資怎麼做呢
說穿了就是買高股息的股票
並且做空指數
去做一個套利的動作
把這150點到160點賺到手上去
那我們在圖中可以看到
這個是最近這一個月
外資買超的一個列表
我們會發現買超第一名竟然是
00940元大台灣價值高息ETF
這個ETF把很多高股息的股票
都買了進來包在一起
那麼它這個月買了大約65億
另外買了很多什麼新光金
開發金 華航
這些金融業的股票
所以外資買了高配息的穩健股票
也買了一些金融股票等著要配息
另外同時間它放空了台指 期來做套利
所以這是一個多空兩手做套利的動作
詳細的數字我自己也不是算得這麼厲害
所以我們就是稍微了解一下
他們是做什麼的
除息的套利操作
- 假假設今天就除息
- 指數要下跌217點
- 期貨目前僅跌51點
- 所以做空期貨部位
- 同時做多股票現貨
- 可以對所166的價差
接下來我們就要看到除息的套利操作
假設我們今天就除息的話
指數就要下跌217點
可是期貨目前只下跌51點而已
所以就要做空期貨部位
而做多股票部位
這樣子的話就可以賺166點的價差
今天收盤的時候指數是22879
可是期貨卻是22828
他們中間的價差是51點
也就是期貨比指數低51點
如果說明天一開盤就把除息全部除完的話
那指數就要往下跌
指數往下跌217點
那麼點位就會來到22662
那期貨本身應該也是跟著指數跑的
所以期貨這個時候也應該要來到22662這個點位
目前期貨只有價差51點
跟它明天要出現的價差217點
就有160多點的價差
所以這個時候就可以來做動作了
怎麼做
外資就在這個點位
例如說像今天收盤
或是前面幾個交易日
空期貨
買大盤的股票
這樣子呢
等到我們除權息結束之後
就可以對鎖賺到這個價差166點
簡單說外資就是一買一賣
把這個價差給鎖住
七月的交易風險
- 7月17號之前
- 台指期空單了結
- 00940與買超股票賣出
- 期貨重回多頭正價差
- 高股息股票可能下殺
接下來我們來談七月的交易風險
既然我們知道外資放空台指期三萬口
它是為了套利
是為了避險而產生的
不是想要把台股給砸爛
不是要砸盤而做的動作
但是這不代表著7月份就沒有風險
7月份的台指期合約結束的日期是7月17號
7月17號之前
最晚大概8月21號以前
這個台指期的空單必是會了結
那同時間
它是不是也要把00940買的部分
以及它買的金融股或其他高股息的股票
給賣出呢
就會有兩個影響
第一個
我們的期貨就會重回多頭的正價差
因為在漲的時候呢
期貨總是會比現貨的點位高一點點
可是比較可怕的事情是
既然外資把空單給出了
那是不是同時也要把多單給出了
因為他們這次做的事情是為了套利
那它出多單是不是就會出00940
是不是會出那些高股息的股票
那換句話說
那些股票就會有很大的賣壓了
外資賣00940
所以我們看到的數據就是外資賣超
00940是投信
投信只好跟著一起賣
所以會看到是投信也賣超
那麼在那些高股息的股票裡面
很可能就會看到
投信也賣外資也賣
雙殺的狀況
最近逆著盤勢一直漲的高股息股票
就要小心了
可能會因此被殺到呢
會不會發生
不一定
也許外資覺得賺了很多
他沒有把它賣掉
繼續留著也有可能
不管怎麼樣
我們在心中就是知道
有這件事情
而且認知要是正確的
認知正確之後
之後再做的決策
也就會更偏近正確一點
而不是認知錯誤
可是不小心做對了
這樣子也不是成功的做法啦
好 那今天到這邊
掰啦
