AI模型不得不 | 躲過股災更沒膽 20240806，這陣子美國AI股大跌，市認為這樣得巨額投入不值得，所以導致科技巨頭的估值往下墜落，但我認為科技巨頭們對於AI的投入，應該是不得不參與的狀況。從過去巨頭Email的競爭談起，再談到大型模型的必要性，以及AI伺服器投入的趨勢。
AI模型不得不 影片
AI模型不得不 躲過股災更沒膽
- 躲過股災更沒膽
- AI模型不得不
- Email就是範例
- AI模型難獲利
- 資本投入非費用
- AI模型生存關鍵
嗨我是亞瑟我有三高
今天是2024年8月6號
今天要來講AI模型不得不
這陣子美國AI股大跌
所以市場上又出現了一些
對於投資AI模型的雜音
認為這樣的巨額投資在AI上面
是不划算而且是不值得的
這也是導致前期一開始的時候
科技股這個估值下墜的一個主因
或是主聲調
我認為科技巨頭對於AI投入
是不得不參與的狀況
也就是說最近殺AI製造
實際上是沒有理由的
雖然我的重心已經不放在
AI伺服器的硬體上
但是基本面應該是沒有改變的
不過先從今天的股市談起吧
躲過股災更沒膽
- 20240806
- 幸運避開兩天大跌
- 昨夜盤19000
- 依策略該進不敢進
- 閉眼去忙家務瑣事
8月6號
剛好就是躲過兩天的股災的交易日
今天很多人認為它是一個回檔的日子
不過說實話
這個上下這麼高的震盪
很難有人活得下去
做多呢容易被甩出去
做空呢也容易被甩出去
那個盤很難做
那概念上一定要改
可是很可惜我還沒有改好
所以我還在空手當中
也就是說雖然幸運的避開兩天大跌
但是因為空手不知道該怎麼辦
反而錯失很多機會
像是昨天夜盤的時候
大概在九點鐘的時候吧
夜盤台指期突破了一萬九千大關
依照策略應該要進場的
但是考慮考慮就忍住了
我去幹嘛去了呢
我去忙家裡面的事
因為家裡冷氣壞了
所以才忙著要做相對應的準備
我想說老婆更重要賺錢還好
沒有想到那個晚上就有一千多點的漲幅
一千多點啊
更扯的是今天早上啊
今天早上開高殺低
這是預想中的事
可是我沒有想到是回彈會回了這麼高
當然很可惜的我也沒有做
其後的反彈都沒有做到
這個是我自己的功課
要想辦法突破這樣子的心魔啊
AI模型不得不
- AI模型是軍備競賽
- 科技巨頭必須投入
- 鉅資建立護城河
- 技術競爭的關鍵
- 未來續存的原因
接下來我們來談這一次的重點
那就是AI模型不得不
談到這個好先提一下這一次用的照片
各位看到沒有～新娘子小吃
哎呀那一天我開車經過的時候啊
很不幸的沒看清楚
奇怪怎麼會有一個表啊
新錶小吃
這就是一個容易的誤解啊
來給各位看一下
是不是很容易看錯啊
是的就跟現在的AI模型競爭一樣
我們很容易看錯
誤以為它是一個泡沫
實際上不是的
實際上現在AI模型的發展
已經變成科技巨頭之間的軍備競賽
而這些巨頭們根本就別無選擇
必須投入巨資來建立他們的護城河
這一場競爭不僅是技術上的競爭而已
更是未來能否繼續存活的關鍵因素
隨著AI技術的發展
不管是Google啊Amazon啊
或是Microsoft這些大企業
本來就應該進去的
而且是完全沒有退路
那新的競爭廠商
他們也必須要想辦法投入這場
大規模的軍備競賽
這樣子才能在未來能夠維持巨頭的地位
就像在過去的每一次技術革命一樣
大型公司要能夠活到下一個世代
就必須要用大量的投資來做維持
無論是早期電腦時代的開始
或者是後面的網路科技
或是等一下會講的Email
大企業要不被淘汰要繼續當巨頭
那麼重金投入
是他們不被新創事業淘汰的最重要的根本
今天的AI人工智慧同樣也是這樣
掌握AI模型的基礎技術
將可以在未來的世界中站有一席之地
甚至有引領未來的潮流
因為未來在電子設備中的小模型
也都是從大模型精簡而來的
這個部分以後找機會我們再來拍
現在先來講本次的重點
Email就是範例
- 郵件技術與伺服器
- 就是上一世代的競爭
- 決定巨頭能否續存
- Google後發先至
- 成為網路世代霸權
Email的競爭就是一個範例
我們回顧歷史
其實郵件技術和郵件的伺服器
曾經是上一代科技巨頭的主戰場
這一場主戰場的大贏家是Google
可是Google基本上不是一開始就在這場裡面
它是後發先至的廠商
Email技術跟Email郵件的處理
使得Google成為業界的領導者
而Google現在是不是掌握了整個網路的定位權
幾乎所有人都需要有一個Google的帳號
所以這才訂定了Google完全無法被取代的地位
反觀來說現在的AI模型訓練
與當年的Email伺服器的競爭
有著非常相同的驚人之處
當時的大公司甚至是國家都認為
Email伺服器是非常重要的安全堡壘
包含現在的AI伺服器也是一樣的道理
所以今天科技巨頭們在這面臨的這樣的考驗
他們需要砸重金下去維持護城河
才不會被後面進來的獨角獸
後面進來的新鮮對手而超過去
AI模型難獲利
- 訓練大模型非常貴
- ChatGPT3-10億美金
- 405b模型100億以上
- AI模型短期難獲利
- 投入多可能虧更多
- OpenAI年虧破10億
AI模型其實是非常難以獲利的
訓練大型AI模型的成本非常高
像是前面已經傳出來
ChatGPT-3 像這樣子的模型
單單它的硬體投入就高達10億美金
而最近大家在訓練的大型模型
405B的超大型模型
光是啟動它的硬體成本
應該就需要100億美金
而這些只是硬體成本而已
還不包含了電力跟人力的部分
所以說在短期之內
AI模型是根本沒有可能有獲利的
投入的越多就意味著虧越多
像OpenAI就是一個很典型的例子
OpenAI已經在收錢了
ChatGPT每個月都收我大概600塊台幣的費用
但是即便如此
他們今年預計的虧損也超過了10億美金
這10億美金的虧損主要是來自於
電力、人力跟營運的費用的
因為未來的科技將會因為AI而徹底改變
整個市場的局面將會徹底洗牌
而現在不大量投入
未來可能會在競爭中落後
甚至有可能會被未來的競爭對手而淘汰
所以當下的盈虧已經不是重點了
如何把自己的護城河建好建滿
如何阻擋未來還沒有發現的競爭者
這還是科技局所我們目前想要做的事情
資本投入非費用
- AI硬體-固定資產
- 訓練研發-智慧財產
- 鉅額投入算資產增加
- 攤銷折舊時才入損益表
- 資本投入難影響股價
再來一個和市場上認知不同的事情是
投入的資本其實不是費用
在財務報表上面
AI硬體的投入通常被歸類在固定資產
訓練跟研發這些費用
通常會被歸類在智慧財產
這些東西都會被算成是固定資產的一部分
而不是費用
所以這些鉅額投入的成本
會增加資產負債表中的資產選項
在短期之內是不會出現在損益表裡面的
什麼時候會出現
只有在攤提、折舊的時候才會真正反映出來
因此這些投入的資本
其實對股價短期影響是不高的
因為它不會出現在損益裡面
但是這些支出對企業的長期發展卻非常重要
如果市場上的投資者
不排斥持續進行資本的投資的話
那麼巨頭還是會繼續加碼在AI硬體上面
接下來來到結語的部分
那就是AI模型是巨頭們未來生存的關鍵
科技巨頭的CEO通常更專注於未來的發展
維持公司能夠長期的、持續的活下去
才是管理階層的目標
AI模型生存關鍵
- 巨頭CEO專注未來
- 投機者關心股價
- 雙方目標有明顯差異
- 但大股東更關心持續
- 人工智慧是未來關鍵
大公司的CEO更關心的企業能不能長青
而股票市場的投機者
往往關心的是股票當前的價格表現
也就是這個月的營收表現怎麼樣
這個月的損益怎麼樣
還好會計準則上面可以做一些手腳
對於AI的投資
劃在資產裡面暫時不讓這兩方面有衝突
放在硬體的部分遲早也要攤銷
所以以後也勢必會影響到一點點有關損益的部分
長遠來看
科技大公司的大股東其實都是大型的法人
主權基金、政府基金等等
所以他們更在意的是企業能不能永續發展
能不能長存下去
而AI模型真正的核心技術
才是這些大公司們是否能夠繼續下去的關鍵
對於這些科技巨頭而言
眼前的爭議或許有點重要
但是如何在未來十年還能繼續維持競爭力
還能夠繼續壟斷、還能夠繼續撐下去
實在是他們最主要、最關心的問題
AI巨頭們為了抓住下一個世代的門票
入門的門票
他們必須要繼續投入AI伺服器
繼續投入AI研究
繼續花錢發展大型的AI模型
這個已經不再是賺錢不賺錢的問題
這是生存不生存的問題
科技巨頭們還是會持續不斷地用盡全力
往AI伺服器這邊努力拼命的砸錢
而這樣的狀況在短期之內應該是完全不會改變的
股價是短期的變動
但是科技的延續是無可避免的持續
好那今天到這邊～下次見掰
