財務邊界 又再一次擋住我的投資績效 20241129，今天聊「財務邊界」，指的是我們在投資時，受限於知識、經驗和心理承受力，能掌控的金額和風險有一定範圍。我一路從五萬到千萬，不同數字都像一道牆，影響操作和績效。最近投資績效不佳，又碰到這道牆，讓我思考怎麼突破這些限制。
財務邊界 又再一次擋住我的投資績效 影片
嗨我是亞瑟我有三高
今天要來談財務邊界
又再一次擋住了我的投資績效
原本這一集就打算要談財務邊界
也就是認知邊界的一種
但是沒想到最近也是打到我的財務邊界
也害我出場 而且剛好大盤又破季線
唉 剛剛好
所有財務邊界的線我都踩到了
正是一個來談財務邊界的好時間
最近的投資瓶頸
- 最近主動投資績效差
- 2024只賺到第二季
- 第三四季都沒表現
- 雖然整體盤整居多
- 但一直卡「財務邊界」
說到最近的投資瓶頸
那真是非常嚴重的事
最近這兩季吧 我的投資績效都很差
尤其是主動投資的績效是非常差的
2024年整年我只有第一季跟第二季在賺錢
第三季跟第四季都沒什麼表現
就是有賺有賠有賺有賠
基本上就是盤整
然後小賺小賠小賺小賠
把這錢都耗光光 時間也耗光光
精力也耗光光了
為什麼呢 說實話
因為從第二季的時候就卡到我的財務邊界了
那個時候我就跟我老婆提這件事情
怎麼辦 又遇到一次了
那我們這次要不要衝
我老婆說 好 我們試看看 衝
經過老婆的首肯
第三季跟第四季就再試一次
結果發現 唉～還是不行
今年一樣 遇到財務邊界又被擋住了
認知邊界的限制
- 心理學概念用於投資
- 投資能力的極限
- 風險評估的正確度
- 認知變現的能力
- 財務邊界的限制
談財務邊界之前 我們先來談認知邊界
原本這個詞應該是來自於認知邊界的翻版
認知邊界它是一個心理概念的詞彙
我們把這個概念用在投資上面
它講的事情是
因為認知是有局限的
所以會導致我們投資能力會有極限
也就是我的投資金額是有極限的
而我的績效也有極限
而我操作各種商品的數量也是有極限的
不是那麼厲害 什麼東西都可以成
因為人就是有limited
另外還講到的是風險評估的正確度
因為你對世界的認知不是那麼清晰
導致我們在風險評估的時候就沒抓好
風險跟報酬比會抓得不正確
交易做多了之後反而會造成
績效不好或賠錢
再來就是認知變現的能力了
認知變現講得好像很困難
可實際上講的就是
你對這個社會有多少的認知是超越其他人的
我以去年跟今年的例子來說
像這兩年我一直在研究 AI
AI 的模型 AI 的硬體
我就透過 AI 這個部分賺了不少錢
當然啦 很可惜的事情是
我那時候並不認定
AI 伺服器可以賺非常非常多
只覺得它可以賺一點點毛利而已
因為這部分認知不夠
我反而沒有賺到 AI 伺服器的錢
所以這就是認知變現不夠好
再來就是談到財務邊界的限制了
這是本集重點
這邊就留待下一章
下一章我們來解釋財務邊界的限制是什麼
總而言之
認知邊界它是心理學的用字
我們把它用在投資 理財 或是交易上面
形成財務邊界
財務邊界的定義
- 財務和投資方面所
- 能有效掌控的範圍
- 受限知識、經驗、風險
- 超過這個邊界
- 可能會效率下降或失誤
https://www.hstong.com/news/hk/detail/22112122232833375
財務邊界實際上
它沒有一個非常表定的定義
我一直以為
這應該是有一本書在講財務邊界的
結果發現沒有耶
我也覺得好像應該有些人在談這個吧
結果好像也沒有
可是不知道為什麼
大家好像都有一個定義是這樣
所以我給出一個我找到的定義
那就是財務邊界是指
投資跟財務方面 能夠有效掌控的範圍
而這個範圍
受限於每個人的知識 經驗 或是風險的掌控
承受度不同
所以它的邊界會有不同
那一旦這個金額或是風險
超過它的邊界之後
他的投資效率會下降
或者是他的投資決策就會失誤
有一些作者或是一些網路上的文章
就會寫說
因為財務邊界的關係
所以你所賺的每一分錢
都是你對這個世界認知的變現
你所虧的每一分錢
也是因為你對這個社會的認知有缺陷
一個人很難賺到超過他認知邊界
或財務邊界以外的錢
靠運氣賺來的錢
最後都會靠實力把它輸回去
所以這個世界上最大的公平就在於
你必須要想辦法去維持你的財務邊界認知邊界
才可以維持你一直不斷持續保持的一個投資收益
我的財務邊界
- 出身底層邊界受限
- 5萬-月薪/每日損益
- 50萬-年薪/波段損益
- 100萬-理想年薪
- 1000萬-基本財務自由
接下來我要講我的財務邊界
曾經有過的都一起來講
首先我出身底層
認真的我是真正出身底層
一開始第一份起點應該是洗車廠的打工仔
我是從那個地方開始的
從底層來的人
他勢必就會遇到很多眼界上面的一個局限
因為我們的生活當中
會有太多是跟社會上的既定印象是有關係的
像一開始我遇到最大的財務邊界是五萬塊
說實話為什麼會有五萬呢
我大概想了一下應該是月薪吧
月薪五萬那時候是一個非常理想的數字
喔～有五萬多好
這個五萬塊這個數字就變成了我早期
每日損益的上限
也就是說我只要每一天
那天賺的錢超過五萬
我就好開心好開心就去吃大餐
那如果那一天賺的錢跌過五萬
那我的心就會飄掉
我想說一天就跌掉了我一個月的薪水
那個時候我隔天上班可能就會非常的不開心
那再來是五十萬
初期的時候啊
五十萬基本上是我的年薪啦
有一陣子是平均年薪年收入
所以如果一個波段裡面
賺五十萬我就覺得哇賺好多了
超過五十萬就好抖喔
好想把它賣掉喔
那如果說一個波段賠五十萬的時候
我也會受不了 我只能把它停損
因為它超過了我的認知
我想說這一個波段
竟然就把我一年的錢賠掉了
說實話這是底層出身的人
他的眼界他的財務
他能夠管理的資產是有所限制的
再後來我遇到的數字是一百萬
其實這個數字到現在為止都還影響到我
到現在到現在
因為一百萬是我們那個年代的理想年薪
認為說我只要做到百萬年薪
那我的收入、我的人生就差不多了
就是一個目標啦
當然哦二十年過去了
現在百萬年薪應該就還算還好
就不算什麼了
可是我小時候 百萬年薪是很重要的事
百萬這一百萬的數字就
變成我一個非常重大的一個門檻
我舉例子來說
例如像今年 有一次股災嘛
然後那個期貨跌停板
那一天那一天日盤
我的損失就超過一百萬
打到一百萬我立刻緊張
我整個慌掉了～說實話真的慌
不知為何賠五十萬不會慌
賠一百萬到那個數字就慌
目前我自己最大的障礙大概是千萬
也是一樣從小到大累積的觀念
大學的時候或出社會的那幾年
我們認為大概有一千萬
就是一個基本的財務自由了
只要損益
或是只要我控制的錢超過一千萬
我就會出事 每次都出事 次次都出事
開了槓桿之後 曝險達千萬
或是沒有開槓桿 曝險然達千萬
我都會出事
不知道為什麼我就覺得好可怕
好像我的一生就拿在我手上面
我只要做錯一個抉擇
我的一生就少掉十分之一
這個是到今天為止 到現在為止
都在困擾我的財富邊際
撞到邊界的處理
- 早期遇到邊界就衝
- 經驗多了就不害怕
- 總財產增加就越過
- 但千萬一直越不過
- 每次都卡在這個數字
早期的時候呢
因為我們預期收入會越來越多
薪水會越來越高
然後收入會越來越多
然後資產會一直不斷的累積
所以早期只要碰到邊界我就衝
就好再來 多試幾次
反正經驗多了就不會害怕了
試個二十次一百次
你就不再把它當作是一個你的財富邊界
而且隨著總資產越來越多
那個邊界也會越來越往後退
所以五萬慢慢不在乎
五十萬不在乎
一百萬慢慢不在乎
就再繼續的往後退
資產從五萬變一百萬
那二十倍其實是速度是蠻快的
但是一百萬到一千萬的時候
那十倍速度就比較慢一點
那一千萬再上去的時候速度會更慢
那我想這也是為什麼一千萬一直卡不過的原因
我已經卡了好幾次
每次都卡在這個數字
不管是開了槓桿之後的總曝險到千萬
或者是實際上的投資額到千萬
都會出事情
這部分就是非常可怕的事
卡關邊界就買房
- 千萬的高牆一直阻擋
- 每次超出財務邊界
- 繳房貸或再買房子
- 目前房產太過失衡
- 風險過高亦拖累收益
那之前卡關怎麼辦
之前只要卡關卡到我的邊界
一千萬的邊界我就買房
千萬的這個 這個像我的高牆一樣
一直擋在我面前 擋得超緊的
所以每一次超過財富邊界
我無法處理
然後我就亂做的時候
這個時候我的抉擇就是
拿去繳貸款 把貸款先繳完
或者是拿去買房子
所以導致我現在的房產的部位太多
多到我覺得已經失衡的地步了
房產過高有什麼問題啊
房產過高 那我是不是在房地產這個部分
的曝險就太過於高
如果說房產有暴跌的話
那我的資產不就崩了嗎
再來就是眾所皆知
房產其實他賺的錢沒有非常快
財富邊界卡到的時候
我不會去買那些 可能會暴漲或暴跌的資產
我都買一些比較穩的資產
一般來說
房地產就是賺市場平均的一個通貨膨脹
通貨膨脹大概是2%到3%
那因為有開槓桿 因為貸款開槓桿
所以可能就有個
每年8%、9%的這樣的獲利
8%、9%的獲益 也許可以和大盤差不多打平
但是和我們主動投資的收益比起來
那差得遠
以至於房地產太多的時候
是會嚴重拖累我資產成長的速度的
跌破季線出場
- 大盤指數跌破季線
- 第二天也沒有站回
- 依紀律全數離場
- 指數漲回季線再入場
- 先空手旁觀未來趨勢
https://tw.stock.yahoo.com/t/idx.php
現在是11月29號
最近這幾天其實大盤是跌破季線的
大盤指數在前幾天就跌破季線了
跌破季線之後
第二天也沒有站回
因為連續兩天沒有站回季線
那是所謂台股的生命線
只要沒有站回生命線
那我就依照我自己的紀律
全數離場
短期投資、中期投資、波段投資
全部全數離場
只剩下長期的或是定期定額的
可能還放在裡面
通常來說我會等到指數漲回季線之後
我再考慮要不要入場
在趨勢往下的時候
通常是做空比較多
像我這種死多頭
做空真的做得亂七八糟
就是當季線往下
月線可能也往下的時候
那就先空手 觀望局勢
未來趨勢明顯了之後 我再進去
因為趨勢通常都不會忽然停下來
趨勢都會一直走一段
我們跟著趨勢做
那我再賺那一段的錢
總而言之那就是盤勢好的時候
跟著咬上去 好好賺一筆
那盤勢不好的時候呢
小賠出場 不玩了
我就這麼孬
可是這種很孬的個性
使得我報酬率上面好像還不錯
但是實際上
我真正賺到的錢並沒有這麼多
因為我每次卡到我的財富邊界
每次都只好收手
這個極度限制了我資產爆發的速度
也就是說用小錢翻倍 沒什麼問題
但是用大錢翻倍 做不到
這樣子就註定了
我不能成為炒股大戶了
就先這樣 先出場
然後歸零 然後再拿一點點的錢
再出來做投資 再出來做交易
等我想到了怎麼處理之後
再來和各位報告
我該怎麼通過我的財務邊界
先到這裡～掰
