2024年主動投資總檢討 20250102，2024年投資總結，績效雖打敗大盤但未達目標。股票操作上半年的表現穩定，但下半年波動導致回吐，全年獲利約為90%。期貨挑戰股神則以失敗告終，20萬獲利僅400%。總結主動投資重在心理承受力，2025年將專注突破自我，迎接更大挑戰。
2024年主動投資總檢討 影片
2024年投資總結
- 打敗大盤未達目標
- 上半年增幅第三季高峰
- 下半年波動大獲利回吐
- 全年獲利率100%
- 第四季盤跌空手操作
2024年總體來看，我的投資績效還算可以。從獲利數字來說，是有打敗大盤的，但是和我之前設定的目標相比，還是有些差距。往年我通常會設定績效要達到大盤的五倍，但今年總結起來，大概只有大盤的三倍多。這樣的結果看起來當然不差，可是實際上，我的內心是非常不滿意的。
2024年主動投資的增幅主要集中在上半年。到了第三季七月左右，達到了一個高峰，大概是150%的獲利率。但隨著後面市場的起伏變大，特別是在第三季和第四季的盤跌中，我陸續回吐了不少獲利。
最後到12月31號結算的時候，整體的獲利率只剩下100%左右，比起第三季的高峰少了很多。
總結這一年，從數字上看起來還可以，但心理層面上，其實非常不舒服。尤其是在第三季和第四季的回吐過程中，讓人很不開心。
第四季的不斷盤跌和小賠，讓我的信心受到了一些損傷，所以後來選擇空手，導致第四季有很長一段時間是空手操作的。
抗拒整理2024年
- 抗拒回顧下半年不佳
- 主動投資與心理相關
- 第四季小賠削弱信心
- 2023年清股票轉房市
- 退出市場後等待入場
如果要面對2024年的投資狀況，其實我心裡是有點抗拒的。這一年只有上半年讓人開心，下半年就不太好過。我不特別喜歡記錄投資細節，因為對我來說，主動投資更多是和心理狀態有關。
市場的波動、操作方式，甚至盤跌或盤整，其實都能靠心態去克服。短期操作反映的還是情緒和自我控制，而不是純粹的技術問題。
第四季盤跌時，接連的小賠讓信心一點點被削弱，長期下來真的很難受。而且今年我又碰到投資瓶頸，就像之前提過的，我還是卡在自己的某個能力圈裡，結果總是不好。
2023年時，我也經歷過一次類似狀況，當時清掉股票，轉而買了房子，然後下半年重新開始投資。
今年雖然選擇退出市場，但資金依然留在股市，而不是轉向房市。挑戰主動投資的極限，這也是目前的策略，不可以每次都降低部位，轉入被動的房地產。
股票部位分析
- 權值股動能股各占一半
- 聯發科波動大於台積電
- 下半年撤動能股減波動
- 全年獲利80%至90%
- 贏大盤三倍表現尚可
2024年股票的主動投資裡，大概一半是權值股，一半是動能股。權值股的部分，今年有操作過台積電，但主要還是以聯發科為主。動能股的話，基本上是看當時的市場動能狀況，主要還是集中在AI股和電子股上。
理論上，這樣的配置應該可以平衡穩定性和收益性，但實際上，在市場波動大的時候，動能股的回吐幅度比預期還要多。
另外，聯發科的波動其實比台積電還要大，所以當我選聯發科作為權值股時，有時候反而不如台積電那麼穩。尤其在回吐的時候，壓力會比較明顯。
股票的上半年表現還算穩定，但下半年因為聯發科的防禦效果有限，加上動能股的波動實在太大，我就選擇把動能股全部撤掉，避免太大的波動讓操作節奏被打亂。
總體來說，2024年的股票表現還可以。雖然有回吐，但幅度不算很大，全年下來大概還是有80%到90%的獲利率，還算可以接受。
雖然今年只贏了大盤三倍，離我想要的大盤五倍還有距離，但整體來說，表現還過得去。
台指期貨操作
- 20萬起步最高達200萬
- 第四季波動大績效回落
- 多次空手心態失衡
- 最終回落至100萬
- 突破自我是最大挑戰
再來談一下2024年的期貨操作，主要還是以台灣大盤指數為主。今年1月1號，我用20萬資金開始挑戰期貨。一開始成績不錯，第三季時最高做到200多萬，那時候覺得自己很厲害，還開了股神挑戰賽，相關連結可以放在下面。但最終挑戰是失敗的。
從第三季開始，市場波動變大，尤其第四季盤跌後，我的績效開始衰退。照理來說，這樣的市場應該能賺錢，但實際上我卻沒能抓住，主要還是因為心態跟不上。第四季有很多時候我選擇空手觀望，沒有再進場操作。
今年的期貨挑戰可以說是失敗的。雖然中間表現不錯，但後來的回落凸顯了心態的問題。我應該要學會把錢當作數字來看，避免賺多的時後太驕傲、賠多的時後又太自卑。
FOMO心態今年還是沒能克服，這也是為什麼從200萬攻到1000萬的挑戰失敗了。
我認為突破自己的極限，才是做主動投資最大的挑戰，比單純的投資績效更重要。希望在2025年能夠再挑戰一次。
主動投資的心態
- 投資依賴心理承受力
- 上半年佳下半年受干擾
- 第四季心態不穩退場
- 心態穩定決定成敗
- 突破自我是最終目標
最後，我想談一下主動投資的本質。有些人認為主動投資與技術分析、操作策略或產業資訊有關，但我覺得，它更依賴心理的承受力，更看重心態調整。
像我2024年上半年氣勢滿滿，覺得自己很厲害；但到了下半年，市場動盪、第四季不斷小賠，讓我的心態受到很大的影響，連操作都被干擾。
第四季小賠太多後，我選擇出場，不是因為技術無法應對，而是心態已經負荷不住，甚至干擾到了我的生活。
回頭看，第三季和第四季的市場，即使是盤整或盤跌，理論上還是有機會賺錢的。但當時心態不穩，只能先退場修正。主動交易，終究還是以心態為主。
總結這一年，我覺得主動投資最終，還是要回到心理狀態的穩定。未來，我希望能更專注於調整心態，學會放下心去面對市場的起伏。
2025年，川普上任後，市場動盪可能會更大，但動盪大的時代反而更有可能賺到更多的獲益。其實我這幾年賺得最多的，是2020到2024年，不是川普的年代。所以，川普的回歸對我來說是個挑戰。
最後，突破自己才是最重要的。祝大家2025年平安喜樂！
