北美關稅戰 供應鏈強制重組 20250306，美國對加拿大和墨西哥徵收 25% 關稅，核心目標是強制供應鏈回流，尤其是汽車、機械與電子產業。此舉不僅是北美貿易戰，更是美中競爭的延續。產業回流是美國的終極目標，台灣供應鏈也將面臨赴美設廠的壓力，影響全球電子產業格局。
北美關稅戰 供應鏈強制重組 影片
今天來講北美關稅戰
我的副標題是
供應鏈強制重組
在這邊一開始就先下一個預言
那就是加拿大很可能會談妥而沒事
可是墨西哥倒大霉了
這個東西我們放到未來再來檢視
說不定很快我就會被打臉了
錄影的這一刻
美國傳出目前的關稅戰
又在延後一個月
那我們之後再往下持續追蹤
對了~我是亞瑟我有三高
每週一到每個禮拜五
我都會分享學到的點點滴滴
那這一次我們來看北美關稅戰
會對供應鏈造成怎麼樣的影響
關稅戰撤銷無望
- 美墨關稅25%幾乎確定
- 美國目的在供應鏈回流
- 產業鏈回歸是核心問題
- 汽車機械電子受影響大
- 加拿大墨西哥反彈無效
https://www.wsj.com/economy/trade/trump-tariffs-canada-mexico-china-trade-4e610130
美國對加拿大和墨西哥的25%關稅戰，看起來已經確定了，幾乎沒有撤銷的可能。因為這不是單純的貿易問題，而是一場供應鏈戰爭。
美國政府這次的真正目標，不是要打擊哪個國家，而是要強迫產業鏈回到美國本土，尤其是汽車、機械、電子這類關鍵產業。
所以，這根本不是一般的關稅問題，這是一場供應鏈的戰爭。美國的做法很簡單：要不就承擔25%的關稅，要不就回美國生產，企業只能自己選擇。
但加拿大和墨西哥當然不爽，認為這是單方面的貿易報復，所以也準備反擊。可是老實說，這些反擊可能根本沒什麼用。
美國這次的目標非常明確，就是要強制供應鏈回流，不會讓步。這場戰爭對美國來說，不是談判的問題，而是產業政策的執行。
關稅到全面反制
- 美國宣布關稅加碼
- 加拿大墨西哥開始報復
- 4月2日美國執行對等關稅
- 市場對談判空間存疑
- 貿易戰擴大影響供應鏈
https://news.pts.org.tw/article/740601
一開始是美國先宣布要加關稅，但加拿大和墨西哥並沒有當一回事，認為美國不會真的動手。然而，現在不僅動手了，四月份甚至可能爆發更嚴重的對等關稅戰，美國準備進一步報復。
這次關稅的範圍，是整個供應鏈都被捲入。加拿大和墨西哥的態度，就是要對美國進行報復，特別是針對農產品、集成零件、機械設備等關鍵產業。
這代表這場關稅戰，已經從美國單方面的關稅施壓，變成雙方全面開戰。雖然市場傳出，可能有談判的空間，但我覺得能談的部分很有限。
因為這不只是關稅問題，而是要改變供應鏈的格局。因此這場貿易衝突的規模，已經超越了以往的關稅戰，直接影響產業佈局。
對加拿大和墨西哥來說，已經不再只是進出口問題，也不只是關稅戰，而是供應鏈強制重組。
美國產業鏈回流
- 美國要讓企業回流
- 芬太尼移民只是幌子
- 北美自由貿易區失效
- 企業要選擇生產地點
- 補貼與關稅雙管齊下
https://money.udn.com/money/story/10511/8586545
如果還覺得這次的關稅戰，是為了打擊加拿大和墨西哥，那就真的錯很大了。美國這次的目標只有一個，就是讓供應鏈回美國生產。
什麼芬太尼、什麼移民問題，這些都是川普用來包裝的話術，真正的核心問題就是供應鏈的回流。
過去因為美墨加貿易協定（USMCA），反而讓企業繞道墨西哥和加拿大，再把產品運回美國。導致很多戰略產業鏈，像是汽車、機器、電子業，至今仍然沒有在美國生產。
所以這次美國決定，用政策強迫企業回來，不給企業逃避的空間。美國不只是靠關稅，還同時使用補貼、監管和政策調整，讓企業逃無可逃。
換句話說，這不是單純的貿易戰，而是全球供應鏈的重新洗牌。現在所有企業都必須面對一個選擇：承擔25%的關稅，或是在美國本土生產。
加可成關稅聯盟
- 美加關稅同盟有可能
- 生活標準社會體制相近
- 政治現實讓整合困難
- 加拿大有獨立意識
- 未來仍有談判可能
如果加拿大願意成為美國的一州，或者統一關稅政策，那這場貿易戰就會直接結束。畢竟，兩國的生活水準、社會制度和產業結構，本來就極為接近，比較容易形成統一市場。
但問題在於，加拿大不願意依附美國，對自己的獨立性非常自豪。無論在政治還是經濟上，都希望維持自主權。這也讓美國的方案，變成了加拿大必須做出的選擇：要不就接受美國的整合，要不就承擔更高的關稅。
從長遠來看，美加之間應該還是會透過談判找到共識，兩國的經濟關係過於緊密，在水電、能源、運輸等建設上互相依賴，要徹底脫鉤的難度非常高。
加拿大不會輕易妥協，但也很難完全抗衡美國的壓力。短期內摩擦難免，但長期來看，談判妥協仍然是最可能的結果。
墨產業鏈將被拆
- 美墨無法關稅同盟
- 墨落後與美差距大
- 工廠仍會集中墨西哥
- 不願讓墨變供應鏈中心
- 25%關稅對墨勢在必行
墨西哥的整體經濟結構，和美國完全不同，甚至還有治安貪腐、基礎建設落後等問題。就算墨西哥成為關稅聯盟的一部分，只會讓生產企業更有理由，把工廠留在墨西哥，而不是回到美國。
所以關稅戰不是逼墨西哥政府讓步，而是要直接把產業鏈從墨西哥遷回美國。過去墨西哥人力成本低、免稅優惠多的優勢，即將被這波25%關稅完全打破，企業只能被迫轉移生產基地。
美國如果不出手，墨西哥將持續吸引全球企業設廠，最終變成北美製造中心，甚至取代美國的工業地位，讓美國的製造業被邊緣化。
所以這不是關稅戰，而是產業鏈的生死對決，美國早就下定決心，要把墨西哥的企業遷回美國生產，這場對於墨西哥的貿易戰，一開始就沒有妥協的空間。
中國是真正目標
- 中國透過墨西哥洗產地
- 美國要堵住這個漏洞
- 機械電子汽車零件被掌控
- 美要撤離中國供應鏈
- 清除中國在墨西哥的影響
https://www.wsj.com/economy/trade/tariffs-canada-china-mexico-explained-4d053ab7
這次的美加墨貿易戰，表面上是美國針對加拿大和墨西哥，但真正的對象其實是中國。
原因很簡單，現在全球機械、電子零件、汽車零組件的供應鏈，依然是中國主導，甚至中國企業早就在墨西哥設廠，把產品換標籤，偽裝成墨西哥製造，成功繞過美國對中國的高關稅。
這種「洗產地」的模式，讓美國的關稅政策完全失效，因此美國這次把墨西哥，當作處理中國問題的一環。
到這邊可以發現，美國的目標有兩個：
第一是強制美國企業撤回本土，把供應鏈從墨西哥帶回美國；第二是清除中國在墨西哥的供應鏈，阻止中國透過墨西哥規避關稅。
雖然這波貿易戰不只影響中國，還波及日本、台灣等企業，但第一波打擊的對象絕對是中國。
這場關稅戰，不僅是北美內部的貿易問題，更是美中貿易戰的延續，是美國為了確保自身製造業優勢，對中國供應鏈進行的另一次封鎖。
美國將短期陣痛
- 美國進口鋼鐵成本上升
- 汽車價格提高衝擊市場
- 美汽車出口受關稅影響
- 短期痛苦但供應鏈回流
- 國防需求造船業亦回歸
短期內，美國經濟勢必會受到衝擊，因為進口鋼鐵成本上升，汽車製造價格變貴，最終導致車價飆漲。同時，出口到加拿大和墨西哥的汽車，也因為報復性關稅而變得更昂貴，市場競爭力受到嚴重打擊。
但這些短期的陣痛，美國政府早有準備，並且願意承擔，因為產業回流的長期戰略，比短期經濟損失更重要，即使要付出更高的成本，也沒有選擇的空間。
不只是汽車產業，造船業也面臨同樣的壓力。出於國防需求，美國政府不允許關鍵產業，外移到墨西哥或亞洲，這次關稅戰已經不只是經濟競爭，而是攸關國家安全的戰略行動。
美國的全球霸權，建立在產業自主與製造業優勢之上。因此美國還是會堅持到底，確保供應鏈回流，確保關鍵產業掌握在自己手中。
台灣供應鏈壓力
- 美國希望供應鏈回流
- 台灣企業將被迫設廠美國
- 台灣七大電子廠前期佈局
- 美國自動化工廠成趨勢
- 台缺人但得補中國撤離
https://money.udn.com/money/story/5612/8556860
美國的關稅戰雖然針對墨西哥與加拿大，間接衝擊中國，但台灣遲早也會遇到同樣的問題。台灣的電子業巨頭，未來都會被要求在美國設廠，讓本土也有必要的關鍵供應鏈。
最近的新聞已經顯示，台廠計畫在5月份前往美國選址，台灣供應鏈進入美國本土已經在準備中。隨著中國供應鏈被迫撤離，台灣企業必然會被要求，填補這個空缺。
真正的問題，不是台灣企業要不要去美國，而是怎麼去的問題。台灣也人力短缺，因此未來進駐美國的台廠，勢必會採取高度自動化生產。自動化工廠將成為趨勢，同時也會影響台灣的工業生態，帶來新的挑戰與機會。
台廠的自動化產業鏈，也將隨著供應鏈轉移，產生重大變化。這個議題後續還有很多值得探討的地方，未來會繼續深入分析，自動化產業鏈的相關公司。
最後，先預祝各位，股市發大財～
