央行縮表兼打房 期貨開盤的掙扎 20240923，今天要來談央行縮表兼打房，坦白說我覺得這一次央行沸沸揚揚的說打房，實際上重點不在打房！實際是在縮表啦～是在把太過寬鬆浮濫的台幣，往回縮而已，而這件事情其實影響的，不是只有單單的房市而已，它更大的影響了我們整個市場。
央行縮表兼打房 影片
央行縮表兼打房 期貨開盤的掙扎
- 央行縮表兼打房
- 期貨開盤的掙扎
- 央行縮表兼打房
- 央行縮表影響
- 行政央行不同調
- 楊金龍的不爽
- 亞瑟的想法
嗨我是亞瑟我有三高
今天要來談央行縮表兼打房
坦白說我覺得這一次央行沸沸揚揚的說打房
實際上重點不在打房
實際是在縮表啦
是在把太過寬鬆浮濫的台幣往回縮而已
而這件事情其實影響的
不是只有單單的房市而已
它更大的影響了我們整個市場
那當然啦 我們先從今日股市來看起
期貨開盤的掙扎
- 20240923
- 盤前幾乎送分題
- 日盤大漲/韓美漲
- 0845大盤漲台積不動
- 0900 指數下跌回歸
- 台積影響指數34%
今天期貨開盤的時候實際上是有點掙扎的
盤前的時候幾乎等於送分題
可以看到一開盤的時候
之前的日本已經漲了快2%了
韓國也跳漲
台積電在美國的夜盤 也就是我們開盤的盤前
基本上也是漲的
所以通常這個盤看起來
就是一個會開高走高的盤
不進去做是不行的啦
不過今天盤非常特別的事情是
等到真正開盤之後
45分開盤之後就一直維持一個狀況
台指期是在漲的
但是台積電的期貨幾乎是不動的
照理而言 如果說今天台積電期貨也漲的話
不要說動太多 動一點就好
那麼今天這個盤就是一個標準送分題
可是可惜今天台積電沒有動
換句話說 送分題就有待觀察
我在45分開盤的時候還是忍不住進去了
當然是先拉漲先拉漲
不過到了開盤 9點鐘開盤之後
還是告訴我們了
台積電今天一開始是沒有要漲的
所以換句話說就往下跌了
這一段 前面15分鐘
9點鐘之前15分鐘的這一盤
我是做失敗的了
這告訴我們一件事情 那就是
台積電影響了 整個指數有33%左右
換句話說如果台積電一開始就沒有稍微動的話
那大盤就應該是不會動的
另外今天盤勢非常詭異
所以我後來就沒有參與了
甚至我還有股票退場的狀況
為什麼盤勢會這麼詭異
其實和央行要縮表有非常大的關係
這不是單單的表面上的打房而已
來 我們進主題吧
央行縮表兼打房
- 台灣出口創新高
- 八月進出口淨值超高
- 美國降息外匯亦將入
- 景氣紅燈需要縮表
- 順便打壓過高的房價
https://www.macromicro.me/charts/121/tw-trade
在這邊要講到央行縮表實際上是兼打房
最近台灣出口一直不斷創新高
那創新高是一回事
更重要的事情是8月份的淨出口淨值也創新高
也就是出口減掉進口是創高的
我們來看這張圖表
這個黃色條線就是出口減掉進口
哇 那8月份這一條可是異軍突起
所以我們不但進口率提升出口率提升
而且我們進出口的差額也大大提升
這意味著我們台灣賺了很多錢進來
與此同時美國又降息了
所以外匯可見得
在未來幾個月也會慢慢的流入台幣
也就是說我們的外資會開始回流
再來一點就是我們的景氣又繼續亮紅燈
這表示著實際上我們的資金已經要氾濫了
身為一個負責任的央行本
來就應該要開始縮表
而且實際上我們等下會講
其實央行在2023年的下半年就已經開始縮了
但是此時此刻為什麼打房打得這麼嚴重呢
那就是因為房價實在是被弄得太高了
為什麼弄得太高 行政院害的
央行縮表影響
- 抑制通膨-房價
- 貨幣供應減少
- 貸款利率上升
- 經濟增長放緩
- 股市波動
https://news.cnyes.com/news/id/5720515
在這邊解說一下央行縮表的影響
央行縮表就是要把原本放出去太多的台幣
全部收回來一點點
縮表最容易遇到的問題當然是抑制通膨
目前台灣的通膨最嚴重的部分就是房價
所以央行這次的縮表
就是希望能夠抑制房價
怎麼處理 那當然是減少貨幣的供給量
如何減少 那就是把貸款的利率往上提
或者是把存款準確率往上提
讓大家不能夠這麼容易的去貸款
好讓市場因為房貸而產生的加成
而產生的新台幣浮濫的狀況能夠萎縮一點點
好讓我們經濟的增長能夠放緩一點
免得我們的通膨會越來越高
那當然這樣子的做法也會使得股市有所波動
例如說我們很high的時候
股市就會high得很過分
而央行開始出面要縮表的時候
股市的資金自然也會一起躲起來
行政央行不同調
- 行政院有政治考量
- 平衡產業需求與民意
- 新青安就是反央行政策
- 央行調控資金供給
- 避免資金浮濫通膨爆炸
https://www.macromicro.me/toolbox/chart-builder/line
談到這就要提到了我們這次
行政院跟央行不同調的事情
坦白說行政院做事情他和央行不同
他是有政治考量的
一方面來說行政院他要平衡產業的需求
像是我們到處蓋台積電的園區
當然希望他們能夠很便宜的買到適合的房子
另外我們也有民意的需求
民意當然希望年輕人能夠更容易買房子囉
所以換句話說新青安
他本身就是一個順應民意
跟政治考量的一個政策
可是很可惜的是他是反央行的
他跟央行剛好相反
等於說央行已經開始慢慢的縮減資金了
可是行政院卻用新青安把資金放了出來
我們看一下上面的表
紅色的線就是一個資金供給量
藍色的線就是房價走勢
各位可以發現在疫情期間
我們資金供給突然間斜率有往上拉
那是因為我們為了要拯救我們的市場行情
可是到了2022年的時候
央行已經發現我們放太多出來了
所以這時候斜率有拉平
有看到有拉平的現象
這就是一個負責任的央行在做的事
But可以看到2023年年底2024年的時候
突然間貨幣供給量又增加了
為什麼增加
那就是因為新青安
又讓我們的房市變得很熱絡
讓我們的貸款變高
貸款變高之後
我們實質的資金供給量就變多
一變多之後房價繼續往上飆
成為現在的狀況
所以現在央行就必須想辦法
即使是和行政院逆著做
他也要出來去控制資金的供給量
避免資金浮濫造成通膨爆炸
甚至是避免我們的房市炒太高而爆炸
這件事情歷史上已經看過好幾次了
例如韓國 例如日本 例如香港
他們都遇過同樣的問題
楊金龍的不爽
- 2023下半年央行縮表
- 限制法人與第二戶貸款
- 朋友上半年第二戶過關
- 下半年第二戶卡關
- 行政院卻硬推新清安
https://udn.com/news/story/124221/8238935
如果各位有看前幾天楊金龍直播的專訪
可以發現 楊總裁的確是非常的不爽
非常的氣噗噗
實際上來說其實在2023年的時候
央行就已經開始縮表了
那個時候就有出台一些規定
例如說限制法人買一般的房子
而且他也限制第二戶貸款
必須把金額往下降成數往下降
我的朋友他在2023年上半年買房的時候
他是第二戶了喔
而且他竟然貸款過關
五年的寬限期 貸八成 地板價
可是我有一個朋友他2023年下半年
也想要買第二戶的時候就卡關了
名義上來說沒有寬限期只能貸六成
可是他實際上去跟銀行談的時候
銀行直接告他貸不下來
其實2023年下半年就已經在縮表了
行政院卻跟著央行反著做
所以楊金龍才非常非常的不爽
所以這時候央行只好出重手
來處理我們行政院不專業的財政政策
亞瑟的想法
- 房價趨勢越平順越好
- 每年隨通膨緩步調漲
- 房地產儲存台灣財富
- 充當控資金供給工具
- 也是民眾安生立命之所
我自己覺得其實房價的趨勢
應該是越平穩越好
最好是一個絲滑的曲線
不要漲得太多
每年房價隨著通膨逐步調漲就好
例如通膨2%通膨3%
那房價就每年漲個2%3%那就好
對於像我們這樣的經濟體而言
我們是把房地產當作台灣財富的儲存池
而且這個儲存池也充當了央行
去控制資金供給的工具
我們房地產對於台灣人而言
它是我們安身立命的所在
能夠控制好房地產
如果房地產能夠慢慢地漲穩穩地漲
甚至還會給一些偏遠的地方
一些比較低價的房子
那麼就可以促使我們的年輕人
持續地努力持續地進步
持續地為社會貢獻
持續地賺錢持續地投入
可是如果今天我們政府讓房價忽高忽低
那麼就會讓更多的年輕人
呈現躺平放棄的狀況
那個時候不是只有我們的財務或是財政受到問題
而更嚴重的是我們整個社會的活力
也會受到大大的影響
所以我自己雖然大多數的財產都在房地產上
可是我還是認真的希望
我們的房地產每一年緩緩地漲
能夠反映我們的物價能夠反映通膨那就好
不要像這次新青安一樣搞的部分的房產
突然間漲個一倍有了喔
甚至台北市的蛋黃區還有一年漲10%的
那真的是漲太多了
因為在台灣絕大多數的人投資房地產
都是為了長期穩定一生的計畫
我們不想要也不希望政府讓他們忽高忽低
這樣會把我們害慘的
可以去搜尋一下韓國這幾年
市區房價忽高忽低的現象
看一下他們的人民過得是多麼的不開心
好今天到這邊
那也感謝楊金龍的睿智
不要再讓威廉放任他手下亂做了
感謝楊總裁謝謝你再見
